认识FTSE ESG评级，成为ESG领导者 | ESG特辑

ESG投资理念逐渐成为国际资本市场中的主流投资策略。对于投资者而言，要充分掌握企业的ESG表现，评估企业的环境社会贡献，需要具有公允力的ESG评级产品作为支撑。本期我们将介绍“富时罗素ESG评级（FTSE ESG评级）”。

截至目前，FTSE ESG评级和数据模型涵盖约800只A股，1,800只中国上市公司证券（包括A股、港股、中概股等）。2020年，富时罗素与万得（Wind）达成合作，在Wind金融终端中国首家展示富时罗素ESG评级数据，共同推进ESG投资在我国资本市场中的发展。

根据FTSE ESG评级结果，富时罗素衍生富时社会责任指数系列，是首个度量符合全球公认企业责任标准的公司表现的指数系列。目前，FTSE的可持续投资系列指数包含九类指数产品。其中，最为国内上市公司所熟知的是 FTSE ESG指数系列与FTSE4Good指数系列。

哪些公司会被纳入FTSE ESG评级与FTSE4Good、FTSE ESG指数评估？

FTSE Russell ESG评级为全球47个发达市场和新兴市场约4,100支证券进行ESG研究。富时环球指数系列（FTSE All-World Index，包括发达及新兴系列）、富时全指指数（FTSE All-Share Index）、罗素1000（Russell 1000 Index）等指数的成分股企业均会被纳入评级范围。FTSE ESG指数与FTSE4Good指数的评估范围分别如下：

FTSE ESG指数评估范围

（Eligible Universe）

FTSE4Good指数评估范围

（Underlying Indexes）

FTSE ESG评级，评什么？

FTSE ESG评级框架由环境、社会、公司治理三大核心内容、相应的14项的主题评价及300多项独立的考察指标构成。14个主题评价中，每个主题包含10到35个指标。

FTSE ESG评级根据14项主题评价，每家企业平均应用125个指标，仅使用公开资料（包括公司季报、和企业社会责任报告等）。富时与每家企业单独联系，以检查是否已找到所有相关的公开信息。

ESG主题

根据FTSE ESG评分结果，企业将被FTSE ESG或FTSE4Good指数系列纳入或剔除  。其中，FTSE ESG指数系列将ESG评分转化为ESG指数权重，经各行业权重调整后形成指数；FTSE4Good指数系列要求发达国家及地区的公司要求必须取得3.1分及以上（满分5分）可被纳入，新兴市场公司要求在2.5分及以上可被纳入 。据富时罗素研究，2019年被纳入FTSE ESG、FTSE4Good系列指数的企业相较于富时罗素基准指数的企业有更高的回报率。

FTSE ESG、FTSE4Good指数系列如下：

FTSE ESG指数系列

FTSE4Good指数系列

中国企业的FTSE ESG评级表现

在当前新兴市场富时社会责任指数（FTSE4Good Emerging Index）共有38家中国大陆企业，其中中国建设银行、平安保险、中国移动位于该指数前10企业；在当前新兴市场富时ESG指数（FTSE Emerging ESG Index）共有224家中国大陆企业，其中腾讯、阿里巴巴、美团点评、中国建设银行、平安保险、中国工商银行、好未来教育集团位于该指数前10企业。

FTSE ESG评级时间与流程

✦FTSE社会责任指数：每年的6月及12月分别进行每半年的复查。

✦FTSE ESG指数：每年3月评审富时发展指数、富时新兴指数企业，每年6月评审富时全指指数及罗素1000企业。

✦评级机构初步评估→受评公司反馈→评分与评级汇编→获得评级。

企业如何与FTSE ESG评级沟通？

✦FTSE分析员会在每年4月-次年3月对每家被评公司做一次分析，分析结束后FTSE会开放约一个月的时间窗口允许被评公司登陆FTSE ESG Portal进行回复。

参考信息来源：商道根据FTSE公开信息梳理汇总。

商道ESG评级提升咨询

商道纵横长期为上市公司提供ESG信息披露咨询、ESG管理提升咨询等服务，已积累了众多客户ESG评级持续提升的成功案例，可协助上市公司以专业性、针对性和持续性诊断为基础，实现持续改善与提升。

商道为上市公司提供明晟MSCI ESG、道琼斯可持续发展指数DJSI、碳信息披露项目CDP、FTSE ESG等系列评级的管理咨询服务，帮助客户提升ESG管理能力和绩效，使ESG评级表现获得持续提升，包括：

欲了解ESG评级方法、关注要素、应对策略、沟通方式以及筹备周期等更多信息，请联系商道：

点击此处阅读原文