《以透明降风险——中国采掘业海外投资透明度与风险管理研究报告》
2015年6月23日，中国领先的企业社会责任咨询机构商道纵横与清华大学经济管理学院在北京举办《以透明降风险》研究报告（以下简称“报告”）发布会，对中国采掘业海外投资的透明度与风险管理进行研讨。该报告指出，中国采掘业企业适当增加透明度，并积极与不同利益相关方进行沟通是保障其海外投资正当性的有效途径，从而能有效防范或化解企业的潜在风险。中国企业在这方面已有探索，但仍有巨大的改进空间。
来自政府机关、学术机构、企业、NGO及媒体的一百多位嘉宾出席了报告发布会。与会嘉宾结合采掘业透明度国际发展趋势和中国采掘业海外投资实际，及中国“一带一路”的国家战略，对报告所揭示的采掘业海外投资面临的挑战和机遇进行了点评与交流。
据统计，2014年中国投资者共对全球156个国家和地区的6128家境外企业进行了直接投资，总额达1160亿美元，中国双向投资首次接近平衡。中国企业海外投资向纵深发展的过程中也面临着越来越大的国际市场竞争和日益严峻的社会责任风险，采掘业作为长期以来的海外投资热点，成为最值得关注的行业板块之一。
2014年10月，商道纵横和清华大学经济管理学院在英国国际发展部（DFID）的支持下，共同开展了中国采掘业海外投资透明度与风险管理研究项目，以期了解中国采掘业企业对社会和环境风险的认识，分析透明度与海外投资风险管理的关系，探讨已有强制性和自愿性国际透明度倡议在中国对外投资采掘业企业中的影响，并在促进多方交流的基础上，对企业及相关政府部门就如何增强企业社会责任风险意识、提升信息披露透明度和风险管理能力等提供建议。《以透明降风险》研究报告是此研究项目的主要成果。
报告通过对国际采掘业透明度规则变化的研究，及行业实践案例的分析，提出了“以透明降风险”的重要观点，希望通过平衡企业利益与社会利益、通过共生共赢实现从“资源诅咒（Resource Curse）”向“资源为发展（Resource for Development）”的转变。以透明降风险，作用机理的核心是“企业正当性（Corporate Legitimacy）”，这既包括传统意义上的法律执照（Legal License），也包括企业社会责任视角下的社会执照（Social License）。企业的社会执照包含了社会各群体对企业的预期，让企业趋利避害，努力满足社会预期，回避不可接受行为；只有经过核心利益相关方的共同评判，企业才可以安全、稳定、持续地经营。“以透明降风险”要求采掘业企业适度披露更多信息，并积极与不同利益相关方进行沟通。
通过问卷调查和实地调研，报告指出，中国采掘业企业在这方面已有探索，但仍有巨大的改进空间。虽然多数企业认为信息披露对于减轻海外投资的主要风险是重要的，但是只有约28%的企业了解并落实了与透明度相关的国际准则或倡议。64.62%的企业表示他们有与东道国各利益相关方建立沟通机制，但沟通形式比较局限，且大多数沟通只涉及政府部门、供应商和内部员工。超过一半以上的企业表示他们与NGO沟通的积极性不够高。
国有企业和上市公司在对透明度相关国际机构、行动和准则的了解上以及建立海外投资信息披露的政策或机制上，明显优于民营企业和非上市公司。据统计，中国有7家采掘业企业面向13个国家或地区先后发布了23份海外社会责任报告。这些企业全是央企及其子公司。
报告指出，不少中国企业也希望可以得到外部支持，以提升海外投资透明度和风险管理水平。譬如，希望政府可以及时提供特定国家和地区的风险资讯，希望行业协会可以建立区域性沟通平台，希望媒体可以加强与东道国媒体的交流与合作等。
综合研究发现及企业需求，研究报告提出了如下六条建议：第一，政府和企业都要转变观念，充分认识透明度的价值；第二，企业应循序渐进提升透明度，首先可以做的是利益相关方闭门会议；第三，企业可以以CSR报告开路，政府或行业协会可以建立CSR报告共享发布平台；第四，从大型国有企业和上市公司抓起，为其他企业提供借鉴；第五，培养专业人才，关注中长期的能力建设；第六，政府与企业“走出去”的同时也推动NGO与媒体“走出去”，形成“四位一体走出去”的格局。
报告发布会之后，主办方还与商务部中国世界贸易组织研究会、对外经济贸易大学国际经济伦理研究中心、UIBE国际经济研究院、UIBE中国开放经济与国际科技合作战略研究中心、商务部WTO经济导刊杂志等单位合作召开了闭门会议。该环节同时也是“对外投资与企业社会责任系列沙龙”的第二站活动。商务部中国世界贸易组织研究会会长孙振宇先生出席闭门会议并作了致辞。与会嘉宾围绕海外投资透明度、社区沟通、绿色供应链等议题进行了深入的研讨。
